Estrutura a termo da taxa de juros no Brasil e previsibilidade de ciclos econômicos

AUTOR(ES)

Ribeiro, Priscila Fernandes

DATA DE PUBLICAÇÃO

15/03/2010

RESUMO

O objetivo deste trabalho é caracterizar a Curva de Juros Mensal para o Brasil através de três fatores, comparando dois tipos de métodos de estimação: Através da Representação em Espaço de Estado é possível estimá-lo por dois Métodos: Filtro de Kalman e Mínimos Quadrados em Dois Passos. Os fatores têm sua dinâmica representada por um Modelo Autorregressivo Vetorial, VAR(1), e para o segundo método de estimação, atribui-se uma estrutura para a Variância Condicional. Para a comparação dos métodos empregados, propõe-se uma forma alternativa de compará-los: através de Processos de Markov que possam modelar conjuntamente o Fator de Inclinação da Curva de Juros, obtido pelos métodos empregados neste trabalho, e uma váriavel proxy para Desempenho Econômico, fornecendo alguma medida de previsão para os Ciclos Econômicos.

ASSUNTO(S)

curva de juros modelo nelson-siegel dinâmicos ciclos econômicos taxas de juros - brasil - modelos econométricos ciclos econômicos - brasil previsão econômica

Documentos Relacionados

• Sinalização de política monetária e movimentos na estrutura a termo da taxa de juros no Brasil
• A estrutura a termo da taxa de juros no Brasil : testando relações de codependência de ordem zero
• A Estrutura a Termo da Taxa de Juros e seu Impacto no Teste de Adequação de Passivo para Seguradoras no Brasil
• A estrutura a termo da taxa de juros e a oferta de títulos públicos
• Estrutura a termo da taxa de juros e imunização: novas perspectivas na gestão do risco de taxa de juros em fundo de pensão