Modelando a mudança estrutural do consumo e da renda agregados no Brasil : fatos estilizados a partir de um modelo de cointegração com parâmetros variando no tempo

AUTOR(ES)

Leite, Fernando Scarpa Rezende

DATA DE PUBLICAÇÃO

21/06/2011

RESUMO

O trabalho tem como objetivo analisar a relação entre consumo e renda agregados das famílias no Brasil para os últimos 60 anos. Para realizar esta análise, foi utilizado a metodologia econométrica construída por Bierens e Martins (2010), que consiste na estimação de Vetor Autoregressivo com Mecanismo de Correção de Erros (VECM) similar ao modelo proposto por Johansen (1988), porém permitindo que o vetor de cointegração varie ao longo do tempo. Este modelo estimado mostrou-se melhor comparado a análise tradicional de Johansen (1988). Os resultados obtidos neste trabalho sugerem que a dinâmica do consumo e da renda variou ao longo do período amostral e que o consumo brasileiro parece não ser bem descrito por um passeio aleatório.

ASSUNTO(S)

consumo renda permanente cointegração consumo (economia) - brasil renda - distribuição - brasil modelos econométricos análise de cointegração

Documentos Relacionados

• Modelando a mudança estrutural do consumo e da renda agregados no Brasil : fatos estilizados a partir de um modelo de cointegração com parâmetros variando no tempo
• Um estudo econométrico do consumo e da renda agregados no Brasil
• Infraestrutura no Brasil: Alguns Fatos Estilizados
• Nairu, Inflação e Curva de Phillips no Brasil: novas evidências a partir de um modelo tempo-variante
• Estimando o IPCA com parâmetros variando no tempo