OTIMIZAÇÃO DE PORTFÓLIOS: ANÁLISE DE EFICIÊNCIA
AUTOR(ES)
ROTELA JUNIOR, PAULO, PAMPLONA, EDSON DE OLIVEIRA, SALOMON, FERNANDO LUIZ RIÊRA
FONTE
Rev. adm. empres.
DATA DE PUBLICAÇÃO
2014-08
RESUMO
Este artigo tem como objetivo analisar o comportamento de uma carteira de ativos selecionados por meio da Análise Envoltória de Dados (DEA), otimizada pela abordagem de Sharpe, e compará-la a carteiras de ativos obtidas somente com a DEA ou abordagem de Sharpe. Para isso, utilizou-se o modelo da DEA para avaliar a eficiência de ações da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), empregando retorno, variância e outros indicadores, como variáveis de entrada e saída. Utilizou-se, ainda, a abordagem de Sharpe para otimizar a composição da carteira. Na comparação das carteiras, observa-se que a resultante da combinação de ambos os modelos apresentou melhor desempenho do que as carteiras otimizadas por apenas um dos modelos.
ASSUNTO(S)
seleção de portfólios otimização multiobjetivo análise envoltória de dados indicadores Índice sharpe
Documentos Relacionados
- Corporate governance and portfolios optimization: the relation between risk and return and good governance practices
- Análise de métricas de risco na otimização de portfolios de ações
- Use of crops and livestock futures contracts in portfolios: an analysis of feasibility
- International portfolio diversification: a study for African countries
- Modelos de gestão de portfólios e eficiência de mercado