Sharpe Index
Mostrando 1-12 de 17 artigos, teses e dissertações.
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1. Análise de risco e retorno das ações de empresas listadas no nível 1 de governança corporativa em relação ao mercado tradicional da bolsa de valores de São Paulo
A proposta deste estudo tem por distinção medir o desempenho, através de análises de risco e retorno, dos mercados da Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA). Neste trabalho foi utilizada uma amostra de empresas listadas no Mercado Tradicional e no Nível 1 de governança corporativa que possuíam um número exigido de empresas a serem avaliadas. Sendo
Publicado em: 2010
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2. Intertemporal CAPM estimation with Bovespa stocks / Estimação do CAPM intertemporal com ações da BOVESPA
This work intends to estimate an intertemporal capital asset pricing model, by using the innovations of two state variables: maximum Sharpe index and real interest rate. These variables are supposed created by a mean reverting diffusion process: Ornstein-Uhlenbeck. The complete estimation of ICAPM is made in a cross-section approach and it is compared with F
Publicado em: 2010
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3. Avaliação de desempenho das ações ordinárias dos principais bancos de grande porte pelo índice de Sharpe, Treynor, Jensen e Modigliani e Modigliani
In recent years Brazilian bank sectors accounting results are presenting a high tax return and profitability regarding its net equity. However, these accounting results are based exclusively in historical transactions and do not consider future transactions, as performance index, which are applicable in the financial market. Having that considered, the main
Publicado em: 2009
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4. Risky assets performance measures analysis: a study of potential investment, Sharpe ratio and generalized Sharpe ratio indexes. / Análise de medidas de desempenho de ativos de risco: um estudo dos índices de potencial de investimento, Sharpe e Sharpe generalizado
This master dissertation studies and compares the characteristics of Sharpe ratio and its variants, SRc and SRd, generalized Sharpe ratio (GSR) and investment potential (IP), both GSR and IP associated to any utility function. By the fact that GSR and IP are identical indexes, empiric tests were conducted between SRc and GSR. The indexes were evaluated theor
Publicado em: 2008
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5. AvaliaÃÃo de risco no negÃcio de transmissÃo de Energia ElÃtrica : uma proposta de equivalÃncia entre debÃntures e aÃÃes ordinÃrias
Os empreendimentos de transmissÃo de energia elÃtrica sÃo afetados significativamente pelo financiamento que contratam, pois a repercussÃo do serviÃo da dÃvida afeta o lucro da empresa e sua disponibilidade de caixa. Atualmente, a fonte de recurso mais barata existente no mercado sÃo os emprÃstimos concedidos pelo Banco Nacional de desenvolvimento Ec
Publicado em: 2008
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6. Um indicador de desempenho para seleção de ativos das empresas de celulose e papel no mercado financeiro
How to make decisions in the financial market in dynamic, turbulent, risky, complex and uncertain scenarios? This thesis explains a small fraction of that unstable market as offers answers to the pulp and paper assets selection in the São Paulo Stock Exchange - Bovespa. Thus, it is compared the pulp and paper companies performance in the period from January
Publicado em: 2008
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7. Effects of differentiation on risks and returns of coffee production in Minas Gerais / Efeitos da diferenciação sobre riscos e retornos da produção de café em Minas Gerais
Coffee market deregulation and growing demand for quality drink has increased market competition and the pressure on producers. Differentiated coffee production has emerged as an option to ensure product competition in search for better prices and advantages in a market that defines remuneration according to coffee quality. The number of differentiated coffe
Publicado em: 2008
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8. Performance das melhores práticas de governança corporativa no Brasil: um estudo de carteiras
The practice of superior principles corporate governance can increase return and decrease share volatility, increase negotiated volume and liquidity, decreasing exposure to external risks, bringing the cost of capital down and enhancing the firms value. This work has the objective to analyzing if companies that adopt superior corporate governance pract
Publicado em: 2007
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9. Análise De Desempenho Dos Fundos De Investimento Em Ações Brasileiros No Período De Janeiro De 1997 A Outubro De 2006
This research evaluated the quality of the management of Brazilian stock funds on the period from January 1997 to October 2006. The analysis was based on the Modern Portfolio Theory measures of performance. In addition, this research evaluated the relevance of the performance measures The sample with 21 funds was extracted from the 126 largest Brasilian stoc
Publicado em: 2007
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10. Avaliação empírica do modelo CAPM no mercado de capitais brasileiro via método dos momentos generalizados / Testing CAPM model in Brazilian Capital Market by GMM
The GMM method have been chosen in order to test non-conditional CAPM (Sharpe-Lintner and zero-beta) model in Brazilian security market, because the daily log-returns series of the analyzed shares did not showed itselves as normal and IID. This dissertation will be pioneer in testing the validity of the CAPM zero-beta model by GMM. We have realized that the
Publicado em: 2006
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11. Investimento em Ações no Brasil: Curto Prazo versus Longo Prazo / Stock Investment in Brazil: Short Term versus Long Term
The research aimed to test whether long-run investment in Brazilian stocks provides larger returns and smaller risks, as suggested by some recommendations of the financial press. January 1969 to December 1968 monthly excess returns of the Ibovespa stock index over the caderneta de poupança return were analyzed against several investment horizons. The empiri
Publicado em: 24/11/2005
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12. SELEÇÃO DE CARTEIRAS UTILIZANDO TÉCNICAS NÃO PARAMÉTRICAS / PORTFOLIO SELECTION USING NON PARAMETRIC TECHNIQUES
Nos anos 50, Henrry Markowitz criou um modelo que maximiza a razão entre a média e o desvio padrão [Markowitz, 1952 &1959]. Esse modelo é muito utilizado até os dias de hoje. Porém ele supõe que os retornos dos ativos do portifólio sejam normalmente distribuídos, e isso não é tão comum, logo seu uso é limitado. Esse trabalho propõe um modelo ma
Publicado em: 2005